FORGEVWAP
Le prix moyen de la séance, pondéré par le volume : là où l’on a vraiment négocié.
Ce qu’il mesure
Le VWAP (volume weighted average price) est le prix moyen auquel on a négocié depuis un point de départ, en comptant davantage les prix où il y a eu plus de volume. Ce n’est pas une moyenne de clôtures : chaque prix pèse autant que le nombre de contrats échangés à ce prix.
Il se réinitialise au début de chaque période (la séance, le jour, la semaine…) et s’accumule à partir de là. Beaucoup de desks l’utilisent comme référence du « prix juste » de la journée : si le prix est au-dessus, la moyenne de ce qui s’est négocié se trouve en dessous, et inversement.
Comment il se calcule
VWAP = Σ (prix × volume) ÷ Σ volume
- Avec footprint, chaque prix de chaque bougie entre avec son volume. Dans Volume de pondération, vous pouvez choisir le Total, seulement le Bid ou seulement l’Ask.
- Sans footprint, c’est la clôture de la bougie qui entre, avec le volume de la bougie (au minimum 1).
- TWAP : avec Pondérer par sur TWAP, chaque bougie pèse autant, avec sa clôture, quel que soit son volume.
Les bandes se calculent à partir de l’écart type pondéré des prix de cette même période :
Bande = VWAP ± k × écart type
avec k = 1, 2 et 3 par défaut (vous pouvez les modifier). Elles se tracent au-dessus et en dessous, jusqu’à trois paires.
Quand il se réinitialise
L’Ancrage (réinitialisation) décide où commence l’accumulation. Asie, Globex et RTH utilisent les horaires de session de Forge ; Session (par défaut) et Personnalisé, les heures que vous écrivez dans Session, en heure de New York (09:30 à 16:00 par défaut). Avec ces cinq-là, les bougies hors de la fenêtre n’entrent pas et ne se tracent pas : la ligne apparaît au début de la fenêtre et disparaît à la fin. Quotidien (et son synonyme Jour), Semaine et Mois couvrent toutes les bougies et se réinitialisent avec le jour, la semaine ou le mois.
Comment le lire
- Prix au-dessus du VWAP : ce qui s’est négocié sur la période se situe en moyenne en dessous du prix actuel. Sous le VWAP, c’est l’inverse.
- Pente : une ligne qui monte indique que le prix moyen accumulé augmente. Avec Colorer selon la pente, cela se voit d’un coup d’œil.
- Bandes : elles mesurent de combien le prix s’est éloigné de sa moyenne, en écarts types. Plus il est loin, plus il est extrême par rapport à ce qui s’est négocié sur la période.
- Clôture précédente : la ligne en tirets est la valeur à laquelle le VWAP de la période précédente s’est terminé, tracée tout au long de la nouvelle période. Elle sert de niveau de référence ; l’étiquette VWAP hier porte son prix.
Le VWAP n’est pas un signal : il marque une moyenne, il ne dit pas ce que le prix va faire.
L’ajouter au graphique
Dans la barre du graphique, Indicateurs ▾ › Plus d’indicateurs…. Vous le trouverez dans la catégorie Volume / Order Flow. Il se trace sur le prix. Comment ajouter et régler un indicateur est expliqué dans Indicateurs.
Réglages
Ils s’ouvrent avec le ⚙ de sa ligne dans Indicateurs ▾. Chaque section se replie et se déplie séparément.
| Réglage | Par défaut | Ce qu’il fait |
|---|---|---|
| VWAP | ||
| Ancrage (réinitialisation) | Session | Session, Quotidien, Asie, Globex, RTH, Personnalisé, Jour, Semaine ou Mois : quand l’accumulation recommence. |
| Pondérer par | VWAP | VWAP (par volume) ou TWAP (par temps, chaque bougie pèse autant). |
| Volume de pondération | Total | Total, Bid ou Ask. Ne compte qu’avec le footprint et en mode VWAP. |
| Afficher la première période | Oui | Si vous le désactivez, la première période du graphique (qui commence souvent à moitié) s’accumule mais ne se trace pas. |
| Session | ||
| Début (Personnalisé uniquement) · Fin (Personnalisé uniquement) | 09:30 · 16:00 | La fenêtre, en heure de New York, choisie dans une liste déroulante avec toutes les heures de la journée, minute par minute. Valables avec Personnalisé et avec Session ; avec Asie, Globex, RTH ou Quotidien, ce sont les horaires de Forge qui s’appliquent. |
| Jours (0 = tout) | 0 | Ne calcule que les derniers jours indiqués. 0 = tout le graphique. |
| Début fixe | ||
| Ancrer à un point fixe | Non | Accumule à partir d’un instant précis, et ne trace rien avant. |
| Début (aaaa-MM-jj HH:mm NY) | Vide | L’instant, en heure de New York, avec ce format. |
| Réinitialiser à chaque session | Oui | Avec le point fixe activé, il recommence à chaque session. Désactivé, il accumule sans se réinitialiser à partir du point. |
| Bandes | ||
| Tracer les bandes | Non | Affiche jusqu’à trois paires de bandes, au-dessus et en dessous, en tirets. |
| Écart type 1 · Écart type 2 · Écart type 3 | 1 · 2 · 3 | Combien d’écarts types séparent chaque bande de la ligne. |
| Couleur des bandes | Violet | La couleur des six ; elles sont tracées semi-transparentes. |
| Ligne | ||
| Couleur de la ligne | Lilas | La couleur de la ligne du VWAP. |
| Épaisseur de la ligne | 2 px | De 1 à 10 px. |
| Colorer selon la pente | Non | Chaque tronçon prend la couleur de sa hausse ou de sa baisse par rapport à la bougie précédente. |
| Couleur à la hausse · Couleur à la baisse | Glace · Rose | Avec Colorer selon la pente. |
| Clôture précédente | ||
| Marquer la clôture précédente | Oui | Trace la valeur à laquelle le VWAP de la période précédente s’est terminé. |
| Couleur · Épaisseur | Orange · 1 px | De 1 à 10 px. |
| Type de trait | Trait long | Continu, Trait long, Trait court, Pointillés ou Trait long-point. |
| Étiquette « VWAP hier » | Oui | Un texte avec le prix, au bout de la ligne. |
| Taille de l’étiquette | 9 px | De 7 à 16 px. |
| Neural | ||
| Lueur (thème Neural) | Oui, à l’ajout | Un halo de lumière de la couleur de chaque ligne ou marque, comme celui des bougies du thème Neural. Un indicateur tout juste ajouté l’a activé ; ceux que vous aviez déjà enregistrés, non. |
| Intensité de la lueur (%) | 60 % | De 0 à 100 %. |
Les réglages sont propres à chaque graphique : modifier le VWAP d’un graphique ne modifie pas celui d’un autre.