FORGEVariation de l’open interest
Savoir si le mouvement de chaque séance venait de positions nouvelles ou de positions qui se fermaient.
Ce qu’est l’open interest
L’open interest (OI) est le nombre de contrats du future encore ouverts à la clôture de la journée. Chaque contrat a un acheteur et un vendeur, donc :
- si l’open interest monte, de nouvelles positions se sont ouvertes ce jour-là : de l’argent est entré ;
- s’il baisse, des positions se sont fermées : de l’argent est sorti.
Le chiffre lui-même (des centaines de milliers de contrats) ne dit rien à l’œil nu. Ce qui se lit, c’est de combien il varie d’une séance à l’autre, et dans quel sens le prix a bougé pendant ce temps.
La lecture de chaque séance
Forge croise la variation de l’open interest avec celle du prix sur la même séance (clôture contre clôture), écrit la lecture et la date au-dessus de son segment (par exemple, nouveaux longs · 13 oct.) et le colore selon cette lecture :
| Prix | Open interest | Lecture et couleur | Ce que cela veut dire |
|---|---|---|---|
| Monte | Monte | nouveaux longs · glace | La hausse vient d’acheteurs qui ouvrent une position. |
| Baisse | Monte | nouveaux shorts · rose | La baisse vient de vendeurs qui ouvrent une position. |
| Monte | Baisse | rachat de shorts · glace clair | Le prix monte parce que les shorts se ferment, pas parce que des achats nouveaux entrent. |
| Baisse | Baisse | liquidation · rose clair | Le prix baisse parce que les longs se ferment, pas parce que des ventes nouvelles entrent. |
Si l’open interest chute brutalement de plus de 20 % en une séance, Forge écrit rollover ? en gris au lieu d’une lecture : le plus probable est que les intervenants basculent leurs positions sur le contrat suivant, et n’importe laquelle des quatre lectures serait trompeuse.
Quand sort chaque donnée
L’open interest est publié une fois par jour, le lendemain matin : vers 14:04 UTC arrive la clôture de la séance précédente. C’est pourquoi :
- chaque segment correspond à une séance entière, déjà clôturée, avec une valeur constante ;
- la séance d’aujourd’hui apparaît sans segment et avec l’étiquette en attente jusqu’à la publication de sa donnée, demain ;
- ce n’est pas un signal intrajournalier : c’est la radiographie de la séance précédente.
À quoi il sert pour trader
À savoir si le mouvement de la séance précédente reposait sur des positions nouvelles ou sur des intervenants qui fermaient, et à préparer la séance avec ce contexte :
- une hausse avec des nouveaux longs avait des achats nouveaux derrière elle ; une hausse par rachat de shorts a été poussée par des shorts qui se fermaient, et cette poussée s’épuise quand ils ont fini de fermer ;
- à la baisse, de même : nouveaux shorts face à liquidation des longs.
C’est un contexte pour votre plan, pas un déclencheur d’entrée, et il n’anticipe pas à lui seul ce que fera le prix.
L’ajouter au graphique
Dans la barre du graphique, Indicateurs ▾ › Plus d’indicateurs…, puis cherchez Variation de l’open interest du future. Il se trace dans son propre bandeau, sous les bougies, avec un segment par séance. Comment régler un bandeau est expliqué dans Indicateurs.
Réglages
Ils s’ouvrent d’un double-clic sur son bandeau, ou avec le ⚙ de sa ligne dans Indicateurs ▾. Sous le nom de l’indicateur, le panneau explique Comment le lire chaque couleur.
| Réglage | Par défaut | Ce qu’il fait |
|---|---|---|
| Données | ||
| Début de la séance régulière (heure · minute) | 9 · 30 | L’heure de New York à laquelle commence la séance régulière. Heure de 0 à 23 ; minute de 0 à 55, de 5 en 5. |
| Fin de la séance régulière (heure · minute) | 16 · 0 | L’heure de New York à laquelle elle se termine. Mêmes plages. |
| Ce qui est tracé | Delta journalier | Delta journalier : la variation de chaque séance par rapport à la précédente, qui est la bonne lecture. Niveau : l’open interest à la clôture de chaque séance. |
| Affichage | ||
| Mode de dessin | Escalier | Un palier par séance. |
| Épaisseur | 1 px | De 0,5 à 6 px. |
| Couleur selon | La lecture de la séance | Ou Le signe de la variation : glace s’il monte et rose s’il baisse. |
| Couleur à la hausse · Couleur à la baisse | Glace · Rose | Les couleurs du mode Le signe de la variation. |
| Étiqueter la lecture · Taille de la lecture | Oui · 10 px | La lecture de chaque séance au-dessus de son segment, de 7 à 14 px. |
| Nombres par bougie · Taille des nombres | Non · 9 px | La valeur écrite, de 6 à 24 px. |
| Couleur des nombres (0 = celle de la barre) | 0 (celle de la barre) | Une couleur propre pour les nombres. |
| Couleur de la lecture (0 = celle de la barre) | 0 (celle de la barre) | Une couleur propre pour la lecture de chaque séance. |
| Grille | Oui | Des lignes de référence dans le bandeau. |
| Lecture | ||
| Nouveaux longs · Nouveaux shorts · Rachat de shorts · Liquidation · Sans lecture (rollover possible) | Glace · Rose · Glace clair · Rose clair · Gris | La couleur de chaque lecture. |
| Bandeau | ||
| Valeur sur l’axe · Hauteur du bandeau | Oui · 92 px | De 40 à 400 px. |
| Ligne du zéro | Oui | La référence du zéro. |
| Couleur de la ligne du zéro (0 = automatique) | Automatique | Si vous ne la changez pas, elle se lit sur n’importe quel fond. |
| Couleur de la grille (0 = automatique) | Automatique | Si vous ne la changez pas, elle se lit sur n’importe quel fond. |
| Divisions de la grille | 4 | De 2 à 10. |
| Neural | ||
| Lueur (thème Neural) | Oui, à l’ajout | Un halo de lumière de la couleur de chaque ligne ou marque, comme celui des bougies du thème Neural. Un indicateur tout juste ajouté l’a activé ; ceux que vous aviez déjà enregistrés, non. |
| Intensité de la lueur (%) | 60 % | De 0 à 100 %. |